＜資産クラス別＞おすすめインデックスファンドまとめ＜２０１８年４月＞

このブログでは、様々な視点でインデックス投信を比較しています。ブログを読めば私がどのファンドをオススメしているか分かると思いますが、初めてブログを見た人にも一目で分かるようにまとめてみました。

インデックスファンドの真髄は「卵は一つのカゴに盛るな」
インデックスファンドの良し悪しはコストで決まる
８資産均等バランスファンド
先進国株式インデックスファンド
国内株式インデックスファンド
新興国株式インデックスファンド
国内債券インデックスファンド
先進国債券インデックスファンド
新興国債券インデックスファンド
外国リートインデックス
国内リートインデックスファンド
まとめ

インデックスファンドの真髄は「卵は一つのカゴに盛るな」

インデックスファンドは市場全体の指数（インデックス）に連動する投資信託です。インデックスファンドは大きく株式、債券、リートに分類することができます。

インデックスファンドに投資するときは株式、債券、リートのどれにするかが最初の選択になりますが、私はその全部に投資することをおすすめします。

理由はどの資産が一番大きなリターンをもたらすか、前もって分からないからです。

次の図は2005年ー2017年の資産クラス別リターンを示しています。

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年度ごとに各資産クラスのパフォーマンス順位は目まぐるしく入れ替わります。

インデックス投資の真髄は「卵は一つのカゴに盛るな」です。投資先はできるだけ幅広く分散しましょう。

インデックスファンドの良し悪しはコストで決まる

インデックスファンドの良いところの１つはファンドの評価が簡単にできる点です。

インデックスファンドは連動を目指す市場の指数（インデックス）を明確にしているので、指数にどれだけ正確に追随できているかで評価できます。

例えば日経平均を指数にしているファンドなら日経平均と同じ動きをしているほど良いファンドになります。

指数に追随するだけなので多くのファンドの運用成績はそっくりになりますが、長期でみると少しづつ差がみえてきます。

この同一指数に連動するファンド間のパフォーマンスの差はコストの差で大体説明できます。

ファンドを選ぶときには何よりもまずコストをチェックしましょう。

コストは信託報酬が注目されますが、それ以外のコストもあります。トータルコストで考えましょう。

それでは、資産クラス別におすすめインデックスファンドをご紹介します。

８資産均等バランスファンド

最初に紹介するのは８資産均等バランスファンドです。このファンド１つで国内、海外の株式、債券、リートに幅広く分散投資できます。

いろいろ考えるのがめんどうな人はこれ１つだけでも良いかもしれません。

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８資産均等バランスファンドのおすすめ

eMAXIS Slim バランス（８資産均等型）

ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍバランス（８資産均等型） | ｅＭＡＸＩＳ

＜理由＞

４月１１日に信託報酬を値下げ（0.22572％→0.1728％）します。２０１８年４月時点で最低コストファンドになります。

純資産額も１００億円で最大ですので運用の安定性も高いと思います。

詳しい比較はこちらの記事でどうぞ。

８資産均等バランスファンド比較（eMAXIS Slim ８資産バランス VS iFree ８資産バランス） - １億円のポートフォリオ

先進国株式インデックスファンド

株式クラスの投資で中心になるのは先進国株式です。世界の株式時価総額の約８割が先進国株で占められているからです。

先進国株式の６割以上は米国株から構成されています。先進国株インデックスファンドを購入すると半分以上は米国株に投資していることになります。いかに米国市場が大きいか分かりますね。

先進国株式インデックスファンドのおすすめ

eMAXIS Slim 先進国株式インデックス

ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国株式インデックス | ｅＭＡＸＩＳ

＜理由＞

信託報酬が先進国株クラスで最低の0.11826％（税込）です。これは他を引き離して断トツの低コストですので迷わずeMAXIS Slim先進国を選択するべきでしょう。

純資産額ではライバルのニッセイ外国株式インデックスやたわら先進国株式に差を開けられていますが、これは主にファンド開始日が遅かったのが原因です。

信託報酬を引き下げてからeMAXIS Slim先進国株の純資産は急速に増えています。

国内株式インデックスファンド

日本市場はバブル崩壊後に長期低迷したのでインデックス投資家にあまり人気がありません。でも日本市場は配当課税の点で大きなメリットがあります。

日本の投資家が外国株インデックスファンドに投資する場合は株式の配当に対して現地国課税が掛かります。これは隠れコストになりますが、国内株式インデックスファンドの場合はこれがありません。税の繰り延べ効果を最大限に活かすことができます。

国内株式インデックスファンドのおすすめ

eMAXIS Slim 国内株式（日経平均）

ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内株式（日経平均） | ｅＭＡＸＩＳ

＜理由＞

国内株式の指数には日経平均とTOPIXがあります。純資産が多いのはTOPIXですが、私は日経平均をおすすめします。理由はTOPIXが時価総額加重平均で算出している指数だからです。TOPIXを含む多くの指数は時価総額加重平均という方法で算出されていますが、私は時価総額加重平均のTOPIXより日経平均の方がパフォーマンスが良くなると考えています。

詳細は以前の記事に詳しく書いています。

S&P500やTOPIXは本当に良いインデックスか？（時価総額加重平均の問題点） - １億円のポートフォリオ

eMAXIS Slimの理由はコストが最も低いからです。eMAXIS Slimは常に同クラスファンドで最低コスト実現すると明言しているので将来的な安心感もあります。