全世界株式 インデックスファンド比較

インデックス投資において究極のファンドは全世界株式になると思います。

全世界株式に投資しておけば、世界経済の発展だけを期待すれば良いからです。

世界株式インデックスファンドは数が少なく先進国株式ファンドと比べて保有コストが高くなりがちでしたが、つみたてNISAの開始に合わせて魅力的なファンドがいくつも誕生しました。

今回はその中でも人気の楽天全世界株とeMAXIS Slimシリーズの全世界株式３ファンドに注目して比較してみます。 

ファンド名	信託報酬	純資産	設定日
eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）	0.142%	9億円	2018/10/31
eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）	0.142%	35億円	2018/03/19
eMAXIS Slim 全世界株式（３地域均等型）	0.142%	7億円	2018/04/03
楽天・全世界株式インデックス	0.213%	161億円	2017/09/29

eMAXIS Slim世界株式の３ファンドはいずれも２０１８年に誕生した新しいファンドです。３つのファンドの違いは地域（国）の構成比率です。

全世界株式（オールカントリー）と全世界株式（３地域均等型）は先進国株、新興国株、日本株の３地域から構成されています。

これに対して全世界株式（除く日本）は日本株を除いた先進国株と新興国株から構成されています。

楽天全世界はバンガード社の米国ETFに投資するファンドです。eMAXIS Slim全世界との主な違いはファンド・オブ・ETFを採用していることと連動する指数です。

eMAXIS SlimはMSCIという指数を採用しているのに対して楽天全世界はFTSE指数を採用しています。

２つの指数の主な違いは銘柄数でFTSEの方が２〜３倍多いです。とはいえ、世界の主な企業は両方の指数に含まれるのでどちらもそれほど変わらないように思います。

全世界株式（オールカントリー）が開始した２０１８年１０月３１日からの基準価格推移を比較してみます。

２ヶ月半ほどの短い期間ですが、パフォーマンスの違いが見られます。

最もパフォーマンスが良かったのは eMAXIS Slim全世界（３地域均等）で、次にeMAXIS Slimの（オールカントリー）と（日本除く）がほぼ同じで続き、楽天全世界が少し悪いという結果になりました。

楽天とeMAXIS Slimは指数の違いが出ているのかもしれません。１２月の落ち込みは楽天の方が大きかったですがその後の回復も大きいので最終的には差が無くなっています。

特徴的なのはeMAXIS Slimの（３地域均等）でしょう。他の３ファンドとはかなり差があります。これは３ファンドの８〜９割が先進国株で構成されるのに対して、３地域均等の先進国株比率は３３％しかないためです。

 先進国株の時価総額が大きいので、時価総額比でファンドを構成すると８割方先進国株になってしまいます。これだと先進国株だけを持つのとあまり変わらなくなります。

（３地域均等）は先進国株、日本株、新興国株が３分の１づつなので日本も先進国だと考えると先進国と新興国は２：１の比になります。

新興国にも興味があるという人にはeMAXIS Slim（３地域均等）は良い選択肢だと思います。